BaFin: Ergänzung der Stresstest-Parameter für 2009
Die BaFin hat mittels einer Verlautbarung zum Rundschreiben 1/2004 die Parameter für die Stresstests 2009 angepasst:
Nach dem Rundschreiben 1/2004 (VA) wird eine Änderung der in Teil A. des Rundschreibens vorgegebenen Parameter für die Durchführung eines Stresstests von der BaFin bekannt gegeben.
Die im R 1/2004 (VA) vorgegebenen Stresstestszenarien A 35, RA 25 und AI 30 (siehe Bekanntmachung im BaFinJournal Januar 2008 werden ab dem Stichtag 31.12.2008 zu folgenden Szenarien geändert:
- isoliertes Aktienszenario: Kursrückgang Aktien entsprechend Indexstand zum 31.12.2008
- Renten- und Aktienszenario: Kursrückgang Aktien entsprechend Indexstand zum 31.12.2008 und Kursrückgang festverzinslicher Wertpapiere um 5%
- Aktien- und Immobilienszenario: Kursrückgang Aktien entsprechend Indexstand zum 31.12.2008 und Marktwertrückgang Immobilien um 10%.
Das Stresstestszenario R 10 bleibt unverändert.
Die Kursrückgänge für Aktien leiten sich basierend auf dem Indexstand des EuroStoxx50 (Kursindex) am 31.12.2008 aus folgender Tabelle ab:
EuroStoxx 50 (Kursindex) | Stressfaktor in % (Einzelszenario) | Stressfaktor in % (gemischte Szenarien) |
von 5246 bis 5435 und höher | 45 | 25 |
von 5056 bis 5245 | 45 | 25 |
von 4866 bis 5055 | 45 | 25 |
von 4676 bis 4865 | 45 | 25 |
von 4486 bis 4675 | 44 | 24 |
von 4296 bis 4485 | 41 | 22 |
von 4106 bis 4295 | 38 | 21 |
von 3916 bis 4105 | 35 | 20 |
von 3726 bis 3915 | 32 | 19 |
von 3536 bis 3725 | 29 | 18 |
von 3346 bis 3535 | 27 | 17 |
von 3156 bis 3345 | 24 | 16 |
von 2966 bis 3155 | 22 | 15 |
von 2776 bis 2965 | 20 | 14 |
von 2586 bis 2775 | 18 | 13 |
von 2396 bis 2585 | 16 | 12 |
von 2206 bis 2395 | 14 | 12 |
von 2016 bis 2205 | 13 | 11 |
von 1826 bis 2015 | 11 | 11 |
bis 1825 | 10 | 10 |
Daneben sind die Bonitätsabschläge für festverzinsliche Anlagen und Darlehen bei jedem Stresstestszenario gemäß R 1/2004 Teil A zu berücksichtigen.
Die übrigen Anforderungen des R 1/2004 bleiben unberührt.
